Co to jest zamiana na rynku forex

Podstawy wymiany walut Forex Aktualizacja: 20 kwietnia 2018 o 9:41 Na rynku forex. swap walutowy to dwu - lub dwunożna transakcja walutowa stosowana do przesunięcia lub zamiany daty waluty pozycji walutowej na inną datę, często w przyszłości. Przeczytaj krótsze wyjaśnienie zamiany walut. Termin "forex swap" może również odnosić się do ilości punktów lub punktów swap, które inwestorzy dodają lub odejmują od kursu wymiany dat początkowych, często kursu spot, aby uzyskać kurs wymiany forward podczas wyceny transakcji swap walutowy. Jak działa transakcja zamiany Forex W pierwszym etapie transakcji typu forex swap, konkretna ilość waluty jest kupowana lub sprzedawana w stosunku do innej waluty po ustalonej stawce w dacie początkowej. Jest to często określane jako najbliższa data, ponieważ zwykle jest to pierwsza data w stosunku do bieżącej daty. W drugim etapie ta sama ilość waluty jest następnie sprzedawana lub kupowana w stosunku do drugiej waluty po drugiej uzgodnionej stawce w innej dacie waluty, często nazywanej datą końcową. Ta transakcja zamiany kontraktów forex skutecznie nie powoduje (lub bardzo niewielkiej) ekspozycji netto na dominującą stopę kasową, ponieważ chociaż pierwsza faza otwiera ryzyko rynkowe, drugi etap zamiany natychmiast ją zamyka. Punkty wymiany na rynku Forex i koszt przeniesienia Punkty wymiany swapów walutowych na konkretną datę waluty zostaną ustalone matematycznie na podstawie całkowitych kosztów związanych z pożyczaniem jednej waluty i zaciąganiem pożyczki w innym okresie w okresie od daty natychmiastowej do daty waluty. Jest to czasami nazywane kosztem carry lub po prostu carry i zostanie zamienione na pipsy walutowe w celu dodania lub odjęcia od kursu spot. Wartość bilansową można obliczyć na podstawie liczby dni od daty faktycznej do daty przekazania, a także obowiązujące stawki depozytów międzybankowych dla obu walut do daty daty waluty. Zasadniczo wartość bilansowa będzie dodatnia dla strony, która sprzedaje walutę o wyższej stopie procentowej, i ujemną dla podmiotu, który kupuje walutę o wyższej stopie procentowej. Dlaczego stosowane są swapy walutowe Swap walutowy będzie często używany, gdy inwestor lub podmiot zabezpieczający musi rozwinąć istniejącą otwartą pozycję walutową do przyszłej daty, aby uniknąć lub opóźnić dostawę wymaganą w umowie. Niemniej jednak można również zastosować transakcję wymiany walut w celu przybliżenia terminu dostawy. Na przykład traderzy forex często wykonują najazdy, bardziej technicznie zwane swapami tomnext, aby przedłużyć datę waluty, która wcześniej była pozycją spot wprowadzoną w jeden dzień wcześniej do daty aktualnej daty spot. Niektóre detaliczne brokerzy forex (najlepsza lista zaufanych brokerów) wykonują te najazdy automatycznie dla swoich klientów na stanowiskach otwartych po 17:00 EST. Z drugiej strony, korporacja mogłaby chcieć użyć swapu walutowego do celów zabezpieczających, gdyby odkryła, że ​​przewidywany przepływ gotówki w walucie, który był już chroniony kontraktem terminowym, miał być opóźniony o jeden dodatkowy miesiąc. W takim przypadku mogliby po prostu przetoczyć istniejące zabezpieczenie kontraktu terminowego na jeden miesiąc. Zrobiliby to, zgadzając się na zamianę na rynku forex, w którym zamknęli istniejącą umowę na najbliższą datę, a następnie otworzyli nową na pożądaną datę w następnym miesiącu. Oświadczenie o ryzyku: Handel Forex na marży wiąże się z wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że stracisz więcej niż początkowy depozyt. Wysoki poziom dźwigni finansowej może działać przeciwko Tobie i Tobie. BLOKOWANIE W DÓŁ Swap Swapy stóp procentowych W swapach stóp procentowych, strony wymieniają przepływy pieniężne na podstawie referencyjnej kwoty głównej (ta kwota nie jest faktycznie wymieniana) w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej lub spekulować. Na przykład, powiedzmy, ABC Co. wydała właśnie 1 milion w pięcioletnich obligacjach o zmiennej rocznej stopie procentowej zdefiniowanej jako londyńska stawka międzybankowa (LIBOR) plus 1,3 (lub 130 punktów bazowych). LIBOR jest na poziomie 1,7, niski ze względu na swój historyczny zasięg, więc kierownictwo ABC jest zaniepokojone wzrostem stóp procentowych. Znajdują inną firmę, XYZ Inc., która jest skłonna zapłacić ABC roczną stopę LIBOR plus 1,3 za referencyjną kwotę 1 miliona na 5 lat. Innymi słowy, XYZ będzie finansować wypłaty odsetek od ABC w związku z ostatnią emisją obligacji. W zamian, ABC płaci XYZ stałą roczną stawkę 6 na wartości nominalnej 1 miliona przez pięć lat. ABC korzysta ze swapu, jeśli stopy wzrosną znacząco w ciągu następnych pięciu lat. XYZ korzysta, gdy stawki spadają, pozostają płaskie lub rosną tylko stopniowo. Poniżej przedstawiono dwa scenariusze zamiany stóp procentowych: 1) LIBOR wzrasta o 0,75 rocznie, a 2) LIBOR wzrasta o 2 rocznie. Jeśli LIBOR wzrośnie o 0,75 rocznie, łączne płatności odsetkowe spółek ABC posiadaczom obligacji w okresie pięciu lat wyniosą 225 000: innymi słowy, 75 000 więcej niż 150 000 ABC zapłaciłoby, gdyby LIBOR pozostał płaski: ABC płaci XYZ 300 000: i otrzymuje w zamian 225 000 (tyle samo, co płatności odsetkowe ABC posiadaczom obligacji). Strata netto ABC z tytułu zamiany wynosi 75 000. W drugim scenariuszu LIBOR wzrasta o 2 rocznie. W ten sposób łączne płatności odsetkowe ABC posiadaczy obligacji do 350 000 XYZ wypłaca tę kwotę ABC, a ABC wypłaca w zamian 30000 XYZ. Zysk netto ABC na zamianie wynosi 50 000. Uwaga: w większości przypadków obie strony działałyby za pośrednictwem banku lub innego pośrednika, co spowodowałoby cięcie swapu. To, czy korzystne jest objęcie dwóch podmiotów swapem stóp procentowych, zależy od ich względnej przewagi na rynkach pożyczek o stałej lub zmiennej stopie procentowej. Inne swapy Instrumenty wymienione w swapie nie muszą być spłatami odsetek. Istnieją niezliczone rodzaje egzotycznych umów swapowych, ale stosunkowo powszechne porozumienia obejmują swapy towarowe, swapy walutowe, swapy długu i swapy total return. Swapy towarowe obejmują wymianę płynnej ceny towarów, na przykład ceny ropy Brent Crude. za ustaloną cenę przez uzgodniony okres. Jak sugeruje ten przykład, swapy towarowe najczęściej dotyczą ropy naftowej. W wymianie walutowej. strony wymieniają odsetki i płatności główne od długu denominowanego w różnych walutach. W odróżnieniu od swapy stóp procentowych, kwota główna nie jest kwotą referencyjną, ale jest wymieniana wraz z zobowiązaniami odsetkowymi. Swapy walutowe mogą mieć miejsce między krajami: Chiny przystąpiły do ​​wymiany z Argentyną, pomagając tym ostatnim ustabilizować swoje rezerwy walutowe. i kilka innych krajów. Swap długu z akcjami wiąże się z zamianą długu na kapitał w przypadku spółki publicznej, co oznaczałoby obligacje na akcje. Jest to sposób na refinansowanie długów przez firmy. Swapy total return W swapie total return. całkowita stopa zwrotu ze składnika aktywów jest wymieniana na stałą stopę procentową. Daje to stronie płacącej ekspozycję o stałej stopie na bazowe akcje ASSETA lub indeks na przykład bez konieczności wydatkowania kapitału na jego utrzymanie. Czym jest transakcja na rynku Forex Swap Forex i Swap Najtrudniejszym do zrozumienia jest zamiana w marża na rynku forex. W obrocie na rynku Forex charakterystyczne jest to, że pozycja bilansowa jest automatycznie przewalcowana za pomocą zamiany walut. Pozwól nam wyjaśnić, czym jest zamiana, dzięki czemu możesz nosić swoją pozycję dzień po dniu. Rolling Over Na rynku międzybankowym, spot forex sprawia, że ​​zasadą jest, aby proces rozliczenia dwóch dni roboczych po dacie transakcji, ale obrotu na rynku forex nie ma potrzeby, aby zapłacić lub otrzymać pełną kwotę wartości umowy. System obrotu marżą forex pozwala na zaliczenie zysku lub straty na rachunku depozytu zabezpieczającego. Jeśli pozycja zostanie zamknięta wyraźnie w ciągu jednego dnia, odpowiedni zysk lub strata jest zmuszona do przeliczenia na saldo rachunku. Nie trzeba dodawać, że możesz przenieść swoją pozycję do następnego dnia. Nazywa się to rolowaniem. Ten proces przewracania jest kontynuowany automatycznie każdego dnia, aż pozycja zostanie zlikwidowana. Nie ma limitu czasowego na przenoszenie pozycji w obrocie na rynku Forex. Przetwarzanie z dnia na dzień powinno odbywać się za pomocą swapu, który jest połączeniem umowy kupna i sprzedaży w tym samym czasie w różnych datach wartości. Swap jest zasadniczo przedmiotem obrotu w celu finansowania w walutach obcych. Uznajmy 1 milion USD za japoński jen, który można kupić i sprzedać. (1) Kupowanie USD i sprzedaż JPY w dacie spot, czyli dwa dni robocze po dniu transakcji. (2) Sprzedaż USD i kupowanie JPY przez jeden miesiąc korespondujący z datą spotu Musisz zapłacić JPY i otrzymać USD na miejscu, które przypada w dwa dni robocze po dacie transakcji. Tak więc, po pierwsze, twój cel pozyskania funduszy w USD skutkuje osiągnięciem. Po upływie jednego miesiąca, pojawi się data waluty (2), musisz zapłacić odpowiednią USD i odbierać JPY. W ten sposób należy podnieść fundusz w USD, korzystając z zabezpieczenia w JPY w tym okresie. Zatrzymaj się tutaj. W przypadku, gdy zakłada się, że stopa procentowa JPY wynosi 1, a USD wynosi 6, powinna to być zła wymiana handlowa dla pożyczkodawcy w USD na ten jeden miesiąc, dlatego nie jest nim handel swapowy ma konwencję rynkową, cena powinna być skorygowana z góry, aby nie być niekorzystnym dla strony, która lokuje wyższe zyski w obcej walucie. Ta luka cenowa jest nazywana jedynie punktem swapowym wynikającym z różnicy stóp procentowych, które powstały między dwiema walutami. W przypadku, gdy waluta towarowa przynosi wyższe oprocentowanie niż waluta bazowa, system ten nazywany jest systemem rabatowym. Z drugiej strony, w przypadku niższych cen towarów, powinien on być systemem premium. Nie trzeba dodawać, że nie istnieje żadne ryzyko związane z wymianą, ponieważ handel kupna i sprzedaży odbywałby się w tym samym czasie. Nie ma sensu, aby wymiana była sama w obrocie. Banki wykorzystują transakcję swap do pokrycia deficytu walutowego w niezbędnym okresie. W obrocie na rynku Forex, handel swapem jest wykorzystywany do rotacji pozycji z dnia na dzień. Jeśli kupisz dolara amerykańskiego na rynku forex, będziesz musiał zapłacić w ciągu dwóch dni roboczych od daty transakcji, ale możesz odroczyć harmonogram płatności za pomocą wymiany swap. Kiedy twoja pozycja na pewno przestanie działać pod koniec dnia, musisz podjąć działania, aby uniknąć płatności JPY następnego dnia. Musisz zawrzeć transakcję zamiany, która zmusza Cię do kupowania JPY i sprzedaży USD w pierwotnej dacie płatności i sprzedaży JPY oraz zakupu USD świeżo z pewnymi punktami swapowymi w następnym dniu pierwotnej daty płatności. Większość brokerów forex zwykle automatycznie zamienia ten handel wymienny bez zgody klientów. Ponadto ta transakcja zamiany nie wiąże się z opłatą prowizyjną. W ten sposób inwestorzy indywidualni mogą na zawsze utrzymać swoją pozycję. Ponieważ handel swapem jest zdefiniowany jako umowa zakupu, a nie umowa pożyczki, handel walutami na rynku Forex pozwala inwestorom pozyskiwać środki na zasadzie salda bez umowy pożyczki. Swap trade dostosowuje cenę transakcyjną wynikającą z różnicy stóp procentowych. Patrząc na handel długiej pozycji w USD-JPY, jak wspomniano powyżej, a koszt pozycji zmniejsza się z dnia na dzień. Oznacza to małą korzyść dla graczy, którzy mają długą pozycję USD-JPY, ponieważ cena, którą otrzymali, jest niższa. Jest to spowodowane wymianą swapów na koniec dnia, w wyniku czego cena handlowa jest korygowana, co wynika z oprocentowania dolara amerykańskiego i japońskiego jena. Dokładnie mówiąc, stara pozycja jest kompensowana przez jedną stronę wymiany swap, a nowa jest tworzona przez inną stronę wymiany swap z uwzględnieniem kosztu bilansowego. Sam handel wymienny nie przynosi niczego. Z grubsza mówiąc, wyższa waluta dochodowości maleje z upływem czasu. Nawet jeśli otrzymasz punkty swapowe na korzyść, wartość spadnie na rynku forex. Odwrotnie, stopa procentowa może spadać, gdy wzrasta wartość walut zagranicznych o wyższej stopie zwrotu. Punkt swapowy jest neutralny Wielu inwestorów zdaje się koncentrować na lepszej obcej walucie, aby uzyskać punkty swapowe. Zwróć oczy na istotę tego, za co istnieje oprocentowanie. Ogólnie rzecz biorąc, firmy bluechip mogą pożyczać pieniądze od banku po niższych stopach procentowych, podczas gdy inne wymagają wyższych stóp procentowych w celu pozyskania funduszu. Rynek Forex jest tutaj taki sam. Wartość walut obcych o niższej stopie kapitalizacji powinna rosnąć w sposób naturalny, pod warunkiem, że pozostałe warunki pozostaną takie same. Dopóki moc trwa, ktoś może płynąć pod prąd, ale zostanie wyrzucony, gdy są wyczerpani. Luka w stopach procentowych między walutami obcymi odpowiada prędkości strumienia. Często słyszy się, że wielu inwestorów indywidualnych może stracić dużo pieniędzy w depozycie w walucie zagranicznej o wyższej stopie zwrotu, ale proszę, upewnijcie się, że ten fakt jest próbą handlu na rynku Forex. Wręcz przeciwnie, pozycja nabywcza obcej waluty z oprocentowaniem dewaluuje wartość bilansową z tytułu przewalutowania i uważa, że ​​powstałyby pewne straty. Jest ona korygowana tylko z góry przez niekorzystne zyski z oprocentowania. Nie ma żadnej soczystej historii na ziemi. W obrocie na rynku Forex powinno to zapewnić równość obu stron. Weź pod uwagę, że powinieneś dążyć do zwiększenia kapitału poprzez ruch cenowy, a nie dochód, taki jak wyższe zyski walut obcych.